Đồng Đô la Mỹ (USD) là loại tiền tệ có sức ảnh hưởng lớn trên toàn cầu được hầu hết các nhà đầu tư ở mọi quốc gia quan tâm. DXY là một chỉ số đóng vai trò qua trọng trong thị trường tài chính quốc tế dùng để đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với một số đồng tiền quốc tế khác. Vậy chỉ số DXY là gì? Cùng tìm hiểu thông tin chi tiết trong bài viết sau nhé!
Chỉ số DXY là gì?
Chỉ số DXY còn được gọi là usd Index là chỉ số đo lường sức mạnh của đồng Đô la mỹ tương quan với 6 loại tiền tệ khác. Những đồng tiền này là các đối tác thương mại quan trọng của Hòa Kỳ và sự thay đổi của các loại tiền này sẽ ảnh hưởng đến chỉ số DXY.
Chỉ số DXY được ra đời như thế nào?
Chỉ số DXY được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 do ICE Futures US quản lý từ năm 1985, ngay sau khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods bị giải thể. Hệ thống Bretton Woods ra đời năm 1944, kết thúc năm 1973, đặt nền móng cho chế độ tỷ giá cố định và bản vị vàng.
Do USD được định giá quá cao dẫn đến những lo ngại về tỷ giá hối đoái, tổng thống Richard Nixon đã ra quyết định tạm thời đình chỉ chế độ bản vị vàng. Lúc này, nhiều chính phủ đã thả nổi tỷ giá hối đoái và lựa chọn các cách thức trao đổi ngoài giá vàng.
Ban đầu, giá trị của USD là 100.000. Vào tháng 2/1985, chỉ số DXY đã đạt mức giao dịch cao nhất là 164.720. Ngày 16/3/2008, chỉ số DXY xuống thấp nhất là 70.698. Cấu tạo của rổ tiền tệ chỉ bị thay đổi một lần khi một số đồng tiền Châu Âu được thay thế bằng đồng Euro vào năm 1999
Một số nhà bình luận cho rằng cấu tạo của rổ tiền tệ đã lỗi thời khi các đối tượng thương mại lớn (Trung Quốc, Mexico, Brazil…) không nằm trong chỉ số, trong khi Thuỵ Sĩ và Thuỵ Điển hiện đã chững lại nhưng vẫn tiếp tục là một phần của chỉ số.
Những thành phần cấu tạo nên chỉ số USD Index
Chỉ số DXY được cấu tạo bởi 6 đồng tiền lớn, tỷ lệ như sau:
| Đồng tiền | Tỷ lệ (%) | Quốc gia |
| EUR | 57.60% | Đồng tiền chung châu Âu |
| JPY | 13.60% | Đồng Yên – Nhật |
| GBP | 11.90% | Đồng Bảng – Anh |
| CAD | 9.10% | Đô la Canada |
| SEK | 4.20% | Đồng Krona – Thụy Điển |
| CHF | 3.60% | Đồng Franc – Thuỵ Sĩ |
Từ tỷ lệ trên có thể thấy đồng Euro của châu Âu chiếm ưu thế và trọng số lớn hơn hẳn so với các đồng tiền còn lại do các nước Châu Âu là những đối tác thương mại chính, lớn nhất của Mỹ.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số DXY
Những yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của chỉ số DXY bao gồm:
- Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed): Khi Fed tăng lãi suất, nó sẽ làm cho đồng đô la Mỹ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi Fed giảm lãi suất, nó sẽ làm cho đồng đô la Mỹ trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống.
- Tình hình kinh tế của Hoa Kỳ: Khi nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu hàng hóa và dịch vụ của Hoa Kỳ cũng tăng lên, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế Hoa Kỳ suy thoái, nhu cầu hàng hóa và dịch vụ của Hoa Kỳ giảm xuống, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống.
- Tình hình kinh tế của các quốc gia khác: Khi nền kinh tế của các quốc gia khác suy thoái, nhu cầu USD tăng lên, dẫn đến giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế của các quốc gia khác tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu USD giảm xuống, dẫn đến giá trị của USD giảm xuống.
- Lãi suất của các quốc gia khác: Khi lãi suất của các quốc gia khác cao hơn lãi suất của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ chuyển sang đầu tư vào các loại tiền tệ của các quốc gia đó, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống. Ngược lại, khi lãi suất của các quốc gia khác thấp hơn lãi suất của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ chuyển sang đầu tư vào đồng đô la Mỹ, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên.
- Tình hình chính trị của thế giới: Khi tình hình chính trị của thế giới bất ổn, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm sự an toàn trong đồng đô la Mỹ, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi tình hình chính trị của thế giới ổn định, nhu cầu USD giảm xuống, dẫn đến giá trị của USD giảm xuống.
Ngoài ra, các yếu tố như lạm phát, giá dầu, và tâm lý của các nhà đầu tư cũng có thể tác động tới chỉ số USD Index. Tất cả những yếu tố này cùng nhau tạo ra sự biến động độc lập và phức tạp của chỉ số USD Index trên thị trường tài chính quốc tế.
Vai trò và tầm qaun trọng của chỉ số USD Index
Tác động của Chỉ số USD Index lên thị trường tài chính quốc tế là rộng lớn và đa chiều:
Thị trường ngoại hối (Forex)
USD, được xem là đồng tiền quốc tế, đóng vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối. Chỉ số USD Index giúp nhà đầu tư đánh giá sức mạnh của USD so với các đồng tiền khác thông qua cặp tỷ giá. Sự biến động của USD Index có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và giao dịch trên thị trường này.
Thị trường chứng khoán
Chỉ số USD Index không chỉ là độ đo của giá trị đồng USD mà còn phản ánh tình trạng kinh tế tổng thể của Mỹ. Sự biến động của nó có thể tạo ra ảnh hưởng đồng loạt đến các thị trường chứng khoán trên thế giới. Nó có thể tác động đến các ngành nghề và doanh nghiệp, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư toàn cầu.
Ngoài ra, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng không nằm ngoại lệ khỏi tác động của Chỉ số USD Index. Sự tăng giảm của USD có thể ảnh hưởng đến nhiều doanh nghiệp tại Việt Nam. Các doanh nghiệp liên quan đến xuất khẩu có thể hưởng lợi khi USD mạnh mẽ, trong khi những ngành nghề khác có thể phải đối mặt với thách thức.
Ví dụ: Trong trường hợp USD tăng giá, có sự tác động đối với nhiều doanh nghiệp và lĩnh vực khác nhau:
- Doanh nghiệp xuất khẩu: Các doanh nghiệp xuất khẩu, như ngành dệt may, ngành công nghiệp gỗ, và sản xuất thủy sản, thường hưởng lợi khi USD tăng giá. Điều này làm tăng giá trị các khoản thanh toán được nhận bằng đồng USD, tăng cường lợi nhuận của họ.
- Doanh nghiệp vay nợ bằng ngoại tệ khác: Các doanh nghiệp có nợ ngoại tệ, đặc biệt là các khoản vay bằng các đồng tiền khác ngoài USD, sẽ có lợi khi USD tăng giá. Việc chuyển đổi nợ thành đồng tiền mạnh hơn giúp giảm nợ và tăng khả năng chi trả của họ.
- Doanh nghiệp nhập khẩu: Ngược lại, các doanh nghiệp nhập khẩu hàng hóa từ Mỹ sẽ đối mặt với thách thức khi USD tăng giá. Các mặt hàng nhập khẩu sẽ trở nên đắt đỏ hơn, ảnh hưởng đến lợi nhuận của các công ty nhập khẩu, như các công ty hóa chất và dược phẩm.
- Công ty vay nợ bằng USD: Các công ty có nợ vay bằng USD có thể gặp khó khăn khi đồng USD tăng giá. Việc trả nợ với tỷ giá hối đoái không thuận lợi có thể dẫn đến giảm lợi nhuận sau thuế.
Sự biến động của USD có thể tạo ra cơ hội và thách thức đối với các doanh nghiệp tùy thuộc vào loại hoạt động và chiến lược tài chính của họ.
Thị trường vàng
Đến thời điểm hiện tại, vàng vẫn giữ vai trò quan trọng trong ngữ cảnh quốc tế, được sử dụng không chỉ để trao đổi mà còn là tài sản đầu tư và dự trữ giá trị. Khi đồng USD tăng giá, nhiều người thường chọn bán vàng để chuyển sang đồng USD, trong khi ngược lại, khi USD giảm giá, nhiều người có thể chuyển đổi đồng USD thành vàng để bảo vệ tài sản của họ.
Thị trường tiến ảo (Crypto)
Chỉ số USD Index, đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với một rổ các đồng tiền quốc tế khác, có ảnh hưởng lớn đến nhiều khía cạnh trong thị trường tài chính quốc tế. Trong thế giới tiền điện tử, đặc biệt là đối với Bitcoin, biến động của USD Index thường tạo ra sự dao động trong giá và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư.
Sự tương quan ngược giữa USD và Bitcoin, ưu tiên an toàn, tác động của chính sách tiền tệ và tâm lý thị trường đều là yếu tố quan trọng cần xem xét khi đánh giá ảnh hưởng của USD Index đến thị trường tiền điện tử.
Hướng dẫn cách tra cứu và đọc hiểu chỉ số DXY
Nơi theo dõi chỉ số USD Index
Chỉ số USD Index có sẵn để theo dõi qua các trang web chuyên về chứng khoán như tradingview.com, investing.com, ifcmarkets.com. Trên những nền tảng này, bạn có thể xem biểu đồ hiển thị biến động của USD Index, tương tự như biểu đồ giá của các mã chứng khoán.
Cách đọc hiểu chỉ số USD Index
Chỉ số USD Index được tính toán 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần, và 286 ngày trong năm. Nó đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với một bộ chỉ số cơ bản, được thiết lập tại mức 100.00 để so sánh.
Ví dụ, nếu chỉ số USD Index hiện tại là 106,98, điều này ngụ ý rằng USD Index đã tăng 6,98% so với mức ban đầu. Ngược lại, nếu chỉ số là 67,3, có nghĩa là USD Index đã giảm đi 32,7% so với thời điểm xuất phát.
Làm sao để vận dụng chỉ số DXY một cách hiệu quả?
Dưới đây là một số cách sử dụng chỉ số USD Index hiệu quả:
- Đánh giá sức mạnh của đồng đô la Mỹ: Chỉ số USD Index có thể được sử dụng để đánh giá sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác. Khi chỉ số USD Index tăng, đồng đô la Mỹ trở nên mạnh mẽ hơn. Ngược lại, khi chỉ số USD Index giảm, đồng đô la Mỹ trở nên yếu hơn.
- Dự đoán xu hướng của thị trường: Chỉ số USD Index có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng của thị trường. Khi chỉ số USD Index tăng, nó có thể là tín hiệu cho thấy đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục mạnh lên và các cặp tiền tệ có chứa đồng đô la Mỹ sẽ có xu hướng giảm giá. Ngược lại, khi chỉ số USD Index giảm, nó có thể là tín hiệu cho thấy đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục yếu đi và các cặp tiền tệ có chứa đồng đô la Mỹ sẽ có xu hướng tăng giá.
- Quản lý rủi ro: Chỉ số USD Index có thể được sử dụng để quản lý rủi ro trong các giao dịch ngoại hối. Các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số USD Index để xác định thời điểm đầu tư vào các cặp tiền tệ có chứa đồng đô la Mỹ.
Để sử dụng chỉ số USD Index hiệu quả, các nhà đầu tư cần hiểu rõ các yếu tố tác động tới chỉ số này. Họ cũng cần theo dõi chặt chẽ các biến động của chỉ số và sử dụng chỉ số cùng với các chỉ số khác để đưa ra quyết định giao dịch.
Tổng kết
Bài viết vừa rồi đã cung cấp cho bạn thông tin về chỉ số DXY là gì và cách mà chỉ số này ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu. Hãy tiếp tục nắm bắt thông tin và cập nhật để có cái nhìn toàn diện về thị trường và đưa ra quyết định đúng đắn trong hành trình tài chính của bạn.
